Prodotti d'investimento sostenibili – la nostra idea, il nostro metodo

Da soluzioni d'investimento sostenibili all'impegno per il bene comune fino alla sostenibilità ecologica: presso Vontobel la responsabilità imprenditoriale vanta una lunga tradizione, che viene espletata in tutta la sua varietà e riceve regolarmente riconoscimenti.

Vontobel ora rafforza il proprio impegno per la sostenibilità anche nel mondo dei prodotti d'investimento (certificati e obbligazioni).

Quello della sostenibilità è un concetto dalle molteplici sfaccettature e la sua interpretazione varia soprattutto a seconda dei soggetti che la richiedono. In linea di principio, per «sostenibilità» si intende il cambiamento dell'economia verso un sistema a circuito chiuso più rispettoso dell'ambiente e più solido, che metta al centro considerazioni ambientali, sociali e di governance (Environmental, Social and Governance – ESG).

Secondo noi, in linea di principio nell'analisi di sostenibilità di prodotti d'investimento si dovrebbero considerare due livelli: da un lato l'emittente dei prodotti e dall'altro il sottostante. Secondo la nostra comprensione della sostenibilità, nel decidere se un prodotto d'investimento è sostenibile occorre considerare entrambi i livelli. Infatti, un prodotto può essere definito sostenibile solo se sussiste almeno la promozione di obiettivi sostenibili su entrambi i livelli secondo criteri oggettivamente trasparenti.

Tutti i prodotti d'investimento sostenibili

L'emittente

Vontobel ha ricevuto lo status di «Prime» da ISS-oekom, una delle principali agenzie di rating e ricerca ESG con una metodica di rating consolidata e un'ottima reputazione sul mercato.

Nel giugno del 2018, ISS-oekom ha valutato per la prima volta la performance in termini di sostenibilità di Vontobel assegnando lo status di «Prime». Vontobel è così tra i migliori 6% nel gruppo di riferimento di 44 gestori patrimoniali a livello internazionale. ISS-oekom analizza imprese in tutto il mondo in relazione alle loro performance ambientali, sociali e di governance. Il metodo di valutazione di ISS-oekom è tra i più rigidi.

Inoltre il CDP (ex Carbon Disclosure Project) ha classificato Vontobel fra le prime dieci società di servizi finanziari in Svizzera con il minore impatto climatico.

Dal 2009 Vontobel è clima-neutrale e si impegna come membro del Corporate Support Group del Comitato Internazionale della Croce Rossa (CICR). Vontobel rientra fra i pionieri in questo settore, infatti sin dagli anni '90 i suoi clienti beneficiano di un'ampia offerta di soluzioni d'investimento sostenibili.

L'emittente sostenibile Vontobel

L'analisi del sottostante

Per classificare determinati sottostanti come sostenibili, Vontobel utilizza i risultati del Vontobel ESG Competence Center dell'Asset Management.

L'ESG Competence Center interno conduce ricerche sulla sostenibilità per team per gli investimenti interni e clienti esterni. Sono offerte inoltre valutazioni ESG specifiche per azienda e nazione, basate su un approccio d'analisi interno nonché un universo d'investimento sostenibile. Da questo universo d'investimento, gestori di portafoglio e clienti possono scegliere titoli per i loro investimenti in tutte le Business Area. L'obiettivo dell'analisi di sostenibilità dell'ESG Competence Center è identificare imprese che battano i loro concorrenti per quanto riguarda un approccio alla sostenibilità attivo e offrano le migliori performance in termini di sostenibilità nel loro settore (cosiddetto approccio «best in class»).

L'analisi del sottostante sostenibile di Vontobel

Il logo di sostenibilità Vontobel

Sul nostro sito web potete filtrare i prodotti d'investimento in base alla loro sostenibilità. Inoltre, sul sito web e nelle rispettive «Schede informative integrative sul prodotto», la sostenibilità è indicata dal seguente logo ESG:

Individuazione di prodotti d'investimento secondo il nostro metodo per la sostenibilità

Secondo noi, un prodotto d'investimento è sostenibile solo se l'investitore in questo prodotto partecipa all'aumento dei corsi del sottostante (cosiddetta posizione long), poiché solo così si sostiene lo sviluppo sostenibile connesso al sottostante. Pertanto, in caso di prodotti d'investimento con più sottostanti, devono essere stati identificati come sostenibili tutti i sottostanti. Non valutiamo come sostenibili prodotti con effetto leva a orientamento speculativo e prodotti per cui l'investitore punta sul ribasso dei corsi del sottostante (cosiddetta posizione short). Allo stesso modo, il nostro metodo per la sostenibilità non si applica agli indici.