Investissement durable – notre idée, notre approche

Des solutions de placement durables à la durabilité écologique en passant par l’engagement pour la collectivité: chez Vontobel, la responsabilité d’entreprise est une tradition. Elle est assumée dans toute sa diversité, et régulièrement récompensée.

La durabilité joue aujourd’hui un rôle croissant chez Vontobel, y compris dans l’univers des produits de placement (certificats et emprunts).

Le concept de durabilité a de nombreuses facettes et sa signification varie selon la perception de la personne qui le revendique. De manière générale, il désigne l'évolution de l'économie vers un système plus écologique et plus résilient qui place des critères environnementaux, sociaux et de gouvernance au cœur de son fonctionnement (Environmental, Social and Governance – ESG).

Selon nous, l’analyse de durabilité des produits d’investissement doit globalement s’effectuer à deux niveaux: d’une part, l’émetteur des produits et d’autre part, la valeur sous-jacente. Dans le cadre de notre définition du concept de durabilité, il est nécessaire que ces deux niveaux soient intégrés dans la décision de considérer ou non un produit de placement comme durable. Car pour mériter la qualification de durable, un produit doit soutenir les objectifs de durabilité à ces deux niveaux selon des critères mesurables.

Vers tous les produits d'investissement durable

L’émetteur

Vontobel possède le statut «Prime» d’IS-oekom, l’une des principales agences d’analyse ESG et de notation reconnue par l’ensemble du marché grâce à sa méthode d'évaluation éprouvée.

ISS-oekom a évalué Vontobel en matière de performance durable pour la première fois en juin 2018 et lui a décerné à cette occasion le statut «Prime». Vontobel fait ainsi partie des 6% meilleurs dans le groupe de référence de 44 gestionnaires de fortune du monde entier. ISS-oekom analyse des entreprises du monde entier en termes de performances environnementales, sociales et de gouvernance. Sa méthodologie d’évaluation compte parmi les plus strictes au niveau international.

Par ailleurs, Vontobel a été classée par CDP (anciennement Carbon Disclosure Project) parmi les dix prestataires de services financiers les plus respectueux du climat en Suisse.

Vontobel est climatiquement neutre depuis 2009 et membre du Corporate Support Group du Comité international de la Croix-Rouge (CICR). Les clients de Vontobel bénéficient depuis les années 1990 d’une offre vaste de solutions d’investissement durables, ce qui fait de notre établissement l’un des pionniers dans ce domaine.

Vontobel, un émetteur durable

L’analyse des sous-jacents

Pour déterminer si certains sous-jacents peuvent être qualifiés de durables, Vontobel s'appuie sur les résultats de l'ESG Competence Center de Vontobel Asset Management.

Ce centre de compétences interne dirige les analyses de durabilité pour les équipes d’investissement internes et les clients externes. Il offre en outre des évaluations ESG spécifiques à des entreprises et à des pays sur la base d’une méthode analytique développée en interne, ainsi qu’un univers de placement durable au sein duquel les gérants de portefeuille et les clients peuvent sélectionner leurs titres dans tous les secteurs d’activité. L’analyse de durabilité de l’ESG Competence Center vise à identifier les entreprises qui ont une longueur d’avance sur leurs concurrents en termes d’approche active de la durabilité et attestent des meilleures performances de leur secteur dans ce domaine (approche «Best-in-Class»).

L’analyse durable des sous-jacents chez Vontobel

Le logo de durabilité de Vontobel

Sur notre site Internet, vous avez la possibilité de filtrer les produits de placement en fonction de leur durabilité. Le site ainsi que les informations complémentaires sur le produit signalent en outre les produits durables avec le logo ESG suivant:

Limitation des produits de placement dans le cadre de notre méthodologie en matière de durabilité

À nos yeux, un produit de placement n’est durable que si l’investisseur participe à la hausse des cours du sous-jacent (position dite «longue»), car c’est la condition sine qua non pour soutenir la performance durable liée au sous-jacent. Dans le cas des produits de placement reposant sur plusieurs sous-jacents, il est par conséquent nécessaire que tous les sous-jacents aient été identifiés comme durables. Les produits à levier spéculatifs et les produits où l’investisseur mise sur la baisse des cours du sous-jacent (position dite «courte») ne sont pas qualifiés de durables chez nous. Notre méthodologie en matière de durabilité ne s’applique pas non plus aux indices.