Renditequellen für stürmische Zeiten. Teil 1: Lock-in Multi Defender VONTI

Renditequellen für stürmische Zeiten. Teil 1: Lock-in Multi Defender VONTI

Mittwoch, 30. September 2015Lesezeit: 2 Minuten

Teil 1: Lock-in Multi Defender VONTI

Investoren stecken in der Zwickmühle: Sparzinsen gibt es meist nicht mehr und die Turbulenzen an den Aktienmärkten haben zu einem vielerorts gestiegenen Sicherheitsbedürfnis geführt. Clevere Ideen sind nun gefragt.

Aktien gelten als Anlageklasse mit relativ guten Renditeaussichten. Doch die heftigen Turbulenzen dieser Woche haben gezeigt, dass viele Aktien bereits «zu heiss gelaufen» und sogar sehr anfällig für starke Kursrückschläge waren. Die damit einhergehenden starken Kursverluste liegen vielen Investoren noch tief in den Knochen und haben teils zum Wunsch nach mehr Sicherheit geführt.

Der Multi Defender VONTI mit zusätzlichem Lock-in-Attribut könnte im aktuellen Umfeld für solche Anleger eine derzeit geeignete Lösung sein. Vor allem, wenn sie während der nächsten zwei Laufzeitjahre mit einer leichten Erholung des zugrunde liegenden Aktienkurses rechnen. Dann bietet das Lock-in-Feature nämlich die Chance auf einen 100%igen Kapitalschutz zum Laufzeitende. Wird der Kapitalschutz zum Laufzeitende nicht ausgelöst, bleibt es bei einem gewöhnlichen Multi Defender VONTI mit garantierten Coupons und integriertem Sicherheitspuffer – die beliebteste Struktur des Schweizer Marktes.

 

Ein klassisches Beispiel mit Nestlé, Novartis, Roche: 4% jährlich und 30% Sicherheitspuffer

Und so funktioniert ein aktueller Lock-in Multi Defender VONTI: Anleger profitieren von einem garantierten, jährlichen Coupon von 4%. Dem Barrier Reverse Convertible mit Lock-in-Feature liegen die drei Schweizer Traditionstitel Nestlé, Novartis und Roche zugrunde. Investoren sind dem Kursrisiko des schwächsten der drei Titel ausgesetzt. Ein Sicherheitspuffer schützt bis zur Barriere von 70% vor einem fallenden Kurs dieser sich am schwächsten entwickelnden Aktie.

«Lock-in» bedeutet, dass zusätzlich zum Sicherheitspuffer die Chance auf einen 100%igen Kapitalschutz besteht. Im Gegensatz zu klassischen Multi Defender VONTI bietet die Lock-in-Variante während ihrer 2-jährigen Laufzeit auf vierteljährlicher Basis die Aktivierung des Kapitalschutzes per Verfall. Der Kapitalschutz wird «eingelockt», sobald alle drei zugrunde liegenden Schweizer Traditionstitel an einem der vierteljährlichen Beobachtungstage über ihrem Lock-in-Level von 103% schliessen.

Produkteigenschaften:

  • Die jährlichen Coupons von 4% werden in jedem Fall ausbezahlt.
  • Der Lock-in Multi Defender VONTI ist mit einem Sicherheitspuffer von 30% ausgestattet.
  • Chance auf einen 100% Kapitalschutz: Der Kapitalschutz wird «eingelockt», sobald alle drei Schweizer Traditionstitel (Nestlé, Novartis, Roche) an einem der vierteljährlichen Beobachtungstage über ihrem Lock-in-Level von 103% schliessen.
  • Zu beachten ist:

    • Investoren sind dem Kursrisiko des schwächsten der drei Titel ausgesetzt, falls es nicht zum Lock-in Event kommt.
    • Die Maximalrendite ist auf den Couponbetrag beschränkt.
    • Der Anleger trägt das Kreditrisiko der Emittentin.
    • Dies ist Teil eins der Dreierserie «Renditequellen für stürmische Zeiten». Verpassen Sie nicht den zweiten Teil am nächsten Mittwoch.

Callable Multi Defender VONTIS

 Valor BasiswerteCouponRisiko-
puffer
Rendite max.Rendite max. p.a.VerfallWhg.BidAsk  
46469311
  • Quanto
  • (Issuer) Callable
3M
Airbus
Caterpillar
12.0132% 36.33% - - 29.09.2020 q USD 94.80 95.80
48043462
  • Quanto
  • (Issuer) Callable
3M
Bank of America
Caterpillar
18.7668% 41.81% - - 19.01.2021 q CHF 98.50 99.50
48978249
  • Quanto
  • (Issuer) Callable
3M
Bank of America
Caterpillar
13.1256% 36.52% - - 19.01.2021 q CHF 97.40 98.40
48978470
  • Quanto
  • (Issuer) Callable
3M
Bank of America
Caterpillar
15.1524% 41.12% - - 19.01.2021 q CHF 98.00 99.00
48042341
  • (Issuer) Callable
3M
Caterpillar
Deere
12.7512% 46.88% - - 12.01.2021 USD 96.30
45934472
  • (Issuer) Callable
3M
Caterpillar
Exxon Mobil
14.2548% 29.43% - - 24.08.2020 USD 94.50 95.50
48978175
  • nachhaltig
  • Quanto
  • (Issuer) Callable
3M
Cisco Systems
PepsiCo
15.0084% 25.46% - - 15.01.2021 q CHF 93.50
45934457
  • Quanto
  • (Issuer) Callable
Aareal Bank
PSP Swiss Property
Vonovia
9.7572% 38.31% - - 24.08.2020 q EUR 99.60 102.40
46468514
  • nachhaltig
  • (Issuer) Callable
ABB
Adecco
6.4024% 29.61% - - 09.03.2020 CHF 99.80 100.80
48041321
  • (Issuer) Callable
ABB
Adecco
Credit Suisse
Lonza
Sika
18.75% 52.53% - - 04.07.2022 CHF 96.10 97.10
49830466
  • nachhaltig
  • (Issuer) Callable
ABB
Adecco
LafargeHolcim
13.50% 37.98% - - 27.09.2021 CHF 99.40 100.40
47507107
  • nachhaltig
  • (Issuer) Callable
ABB
Adecco
LafargeHolcim
Logitech
12.516% 44.89% - - 03.05.2021 CHF 96.50 97.50
48042867
  • nachhaltig
  • (Issuer) Callable
ABB
Adecco
LafargeHolcim
Novartis
Roche
Swatch
6.0432% 45.94% - - 06.07.2020 CHF 98.00 99.00
48043313
  • nachhaltig
  • (Issuer) Callable
ABB
Adecco
LafargeHolcim
Novartis
Roche
Swatch
5.28% 46.63% - - 10.07.2020 CHF 97.80 98.80
40545856
  • nachhaltig
  • (Issuer) Callable
ABB
Adecco
LafargeHolcim
Sika
22.50% 33.99% - - 12.04.2021 CHF 98.10
48979214
  • nachhaltig
  • (Issuer) Callable
ABB
Adecco
LafargeHolcim
UBS Group
7.9624% 43.08% - - 27.07.2020 CHF 99.60 100.60
49829757
  • (Issuer) Callable
ABB
Bâloise
Credit Suisse
Roche
Swiss Life
Zurich Insurance
11.5764% 28.78% - - 09.09.2020 CHF 97.20 98.20
37736956
  • nachhaltig
  • (Issuer) Callable
ABB
Clariant
Geberit
Logitech
18.00% - - 18.08.2020 CHF 98.90
21.10.2019 07:16:03

 

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