Kapitalgeschützt in den SMI® investieren

Kapitalgeschützt in den SMI® investieren

Mittwoch, 8. Mai 2019Lesezeit: 1 Minute

In den ersten vier Monaten des Jahres konnte der Schweizer Leitindex SMI® stolze 15% zulegen. Gute Quartalsergebnisse und eine Aufhellung der geopolitischen Lage trugen kürzlich zu einem besseren Sentiment an den Börsen bei. Doch von Stabilität kann nicht die Rede sein. Ein Tweet des US-Präsidenten am Wochenende zum Thema Importzölle auf chinesische Ware reichte aus, um die Märkte wieder in Aufruhr zu versetzen. Für Anleger, die Ihr Kapital bedingt schützen wollen, präsentieren wir hier eine mögliche Lösung.

Sell in May and go away?

Ob die alte Börsenweisheit sich dieses Jahr bewahrheiten wird, ist unklar. Doch feststeht, dass der SMI® kürzlich ein neues Rekordniveau erreicht hat und sich auch das Ende der Dividendensaison nähert. Eine Korrektur an den Börsen könnte Anleger, die direkt in den Leitindex investiert sind, schmerzlich treffen. Doch auch eine Umschichtung in Festgeld ist in einem Negativzinsumfeld eher unattraktiv. Kapitalschutzprodukte mit Referenzschuldner könnten daher eine attraktive Alternative bieten, da im Falle einer Fortsetzung des Bullenmarktes nicht auf Gewinne verzichtet werden muss.

SMI® für «Defensive»

Für die vorsichtige Anlegernatur, die einerseits von Kurschancen des Schweizer Aktienmarktes profitieren und andererseits das Verlustrisiko reduzieren will, könnte ein kapitalgeschütztes Produkt von Interesse sein. Unser aktuelles Beispiel verbindet 98% Kapitalschutz mit einer 100% Partizipation an der positiven Wertentwicklung des SMI® über eine Laufzeit von 6 Jahren (vgl. Grafik unten). Möglich wird dies durch die Einbindung eines Referenzschuldners, in diesem Fall Assicurazioni Generali. Der grösste italienische Versicherer ist mit seiner Tochtergesellschaft Generali Schweiz auch hierzulande sehr bekannt. Nur wenn es bei dem Referenzschuldner zu keinem Kreditereignis kommt, ist das Kapital des Anlegers geschützt. Das Vontobel Emittentenrisiko wird durch eine COSI-Pfandbesicherung weitestgehend reduziert.

Callable Multi Defender VONTIS

 Valor BasiswerteCouponRisiko-
puffer
Rendite max.Rendite max. p.a.VerfallWhg.BidAsk  
45081674
  • nachhaltig
  • Quanto
  • (Issuer) Callable
3M
ABB
7.7865% 51.67% 2.91% 3.39% 29.09.2021 q CHF 102.30 103.30
54841021
  • (Issuer) Callable
3M
AbbVie Inc
Facebook
Uber Technologies
17.8456% 52.32% 9.06% 14.82% 02.07.2021 USD 103.30 104.40
57392742
  • (Issuer) Callable
3M
AbbVie Inc
Twitter
Uber Technologies
19.8992% 45.01% 16.51% 17.68% 28.10.2021 USD 102.90 104.00
48978249
  • Quanto
  • (Issuer) Callable
3M
Bank of America
Caterpillar
13.1256% 39.15% 0.68% 4.13% 19.01.2021 q CHF 100.30 101.50
51556289
  • (Issuer) Callable
3M
Bank of America
Caterpillar
19.00% hit 31.01.2022 USD 87.80 -
51556556
  • Quanto
  • (Issuer) Callable
3M
Bank of America
Caterpillar
16.5016% hit 31.01.2022 q CHF 87.20 -
50610157
  • (Issuer) Callable
3M
Caterpillar
Deere
15.4554% 47.56% 3.24% 7.24% 03.05.2021 USD 100.80 101.90
51554438
  • (Issuer) Callable
3M
Caterpillar
Deere
10.5006% 48.84% 3.87% 5.86% 19.07.2021 USD 100.30 101.40
53668798
  • (Issuer) Callable
3M
Caterpillar
Deere
17.2512% 58.11% 6.35% 6.54% 08.11.2021 USD 104.00 105.10
56743211
  • (Issuer) Callable
3M
Caterpillar
Deere
11.2506% 50.27% 9.55% 7.00% 25.03.2022 USD 100.90 102.00
57391796
  • (Issuer) Callable
3M
Caterpillar
Deere
12.3894% 50.37% 10.62% 7.20% 02.05.2022 USD 101.00 102.10
57392627
  • (Issuer) Callable
3M
Caterpillar
Deere
12.9336% 49.20% 14.05% 9.56% 27.04.2022 USD 98.60 99.70
55901512
  • (Issuer) Callable
3M
Caterpillar
General Electric
22.50% 53.15% 11.68% 9.33% 14.02.2022 USD 106.00 107.10
48978175
  • nachhaltig
  • Quanto
  • (Issuer) Callable
3M
Cisco Systems
PepsiCo
15.0084% hit 15.01.2021 q CHF 73.20 -
51558778
  • (Issuer) Callable
3M
Coca-Cola
Procter & Gamble
9.75% 31.90% 7.27% 9.65% 23.08.2021 USD 98.50 99.50
57394077
  • nachhaltig
  • Barrierenbeobachtung am Laufzeitende
  • Quanto
  • (Issuer) Callable
3M
Logitech
SAP
17.19% 18.62% 5.91% 10.11.2023 q USD 99.00 100.00
48041321
  • (Issuer) Callable
ABB
Adecco
Credit Suisse
Lonza
Sika
18.75% 50.61% 14.39% 8.63% 04.07.2022 CHF 96.60 97.60
51556628
  • nachhaltig
  • Quanto
  • (Issuer) Callable
ABB
Adecco
Dufry
6.1292% hit 22.01.2021 q AUD 55.00 -
49830466
  • nachhaltig
  • (Issuer) Callable
ABB
Adecco
LafargeHolcim
13.50% hit 27.09.2021 CHF 91.20 -
50611892
  • nachhaltig
  • (Issuer) Callable
ABB
Adecco
LafargeHolcim
10.0464% hit 20.05.2021 CHF 85.20 -
26.11.2020 14:13:21

 

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