Kapitalgeschützt in den SMI® investieren

Kapitalgeschützt in den SMI® investieren

Mittwoch, 8. Mai 2019Lesezeit: 1 Minute

In den ersten vier Monaten des Jahres konnte der Schweizer Leitindex SMI® stolze 15% zulegen. Gute Quartalsergebnisse und eine Aufhellung der geopolitischen Lage trugen kürzlich zu einem besseren Sentiment an den Börsen bei. Doch von Stabilität kann nicht die Rede sein. Ein Tweet des US-Präsidenten am Wochenende zum Thema Importzölle auf chinesische Ware reichte aus, um die Märkte wieder in Aufruhr zu versetzen. Für Anleger, die Ihr Kapital bedingt schützen wollen, präsentieren wir hier eine mögliche Lösung.

Sell in May and go away?

Ob die alte Börsenweisheit sich dieses Jahr bewahrheiten wird, ist unklar. Doch feststeht, dass der SMI® kürzlich ein neues Rekordniveau erreicht hat und sich auch das Ende der Dividendensaison nähert. Eine Korrektur an den Börsen könnte Anleger, die direkt in den Leitindex investiert sind, schmerzlich treffen. Doch auch eine Umschichtung in Festgeld ist in einem Negativzinsumfeld eher unattraktiv. Kapitalschutzprodukte mit Referenzschuldner könnten daher eine attraktive Alternative bieten, da im Falle einer Fortsetzung des Bullenmarktes nicht auf Gewinne verzichtet werden muss.

SMI® für «Defensive»

Für die vorsichtige Anlegernatur, die einerseits von Kurschancen des Schweizer Aktienmarktes profitieren und andererseits das Verlustrisiko reduzieren will, könnte ein kapitalgeschütztes Produkt von Interesse sein. Unser aktuelles Beispiel verbindet 98% Kapitalschutz mit einer 100% Partizipation an der positiven Wertentwicklung des SMI® über eine Laufzeit von 6 Jahren (vgl. Grafik unten). Möglich wird dies durch die Einbindung eines Referenzschuldners, in diesem Fall Assicurazioni Generali. Der grösste italienische Versicherer ist mit seiner Tochtergesellschaft Generali Schweiz auch hierzulande sehr bekannt. Nur wenn es bei dem Referenzschuldner zu keinem Kreditereignis kommt, ist das Kapital des Anlegers geschützt. Das Vontobel Emittentenrisiko wird durch eine COSI-Pfandbesicherung weitestgehend reduziert.

Callable Multi Defender VONTIS

 Valor BasiswerteCouponRisiko-
puffer
Rendite max.Rendite max. p.a.VerfallWhg.BidAsk  
46469311
  • Quanto
  • (Issuer) Callable
3M
Airbus
Caterpillar
12.0132% 38.59% 29.09.2020 q USD 98.30 99.30
48043462
  • Quanto
  • (Issuer) Callable
3M
Bank of America
Caterpillar
18.7668% 43.92% 19.01.2021 q CHF 99.50 100.50
48978249
  • Quanto
  • (Issuer) Callable
3M
Bank of America
Caterpillar
13.1256% 38.82% 19.01.2021 q CHF 99.50 100.50
48042341
  • (Issuer) Callable
3M
Caterpillar
Deere
12.7512% 48.81% 12.01.2021 USD 99.20 100.20
50609723
  • (Issuer) Callable
3M
Caterpillar
Deere
15.0018% 35.80% 10.05.2021 USD 98.90 99.90
50610157
  • (Issuer) Callable
3M
Caterpillar
Deere
15.4554% 42.07% 03.05.2021 USD 98.20 99.20
45934472
  • (Issuer) Callable
3M
Caterpillar
Exxon Mobil
14.2548% 31.99% 24.08.2020 USD 96.70 97.70
48978175
  • nachhaltig
  • Quanto
  • (Issuer) Callable
3M
Cisco Systems
PepsiCo
15.0084% 20.47% 15.01.2021 q CHF 91.80 92.80
45934457
  • Quanto
  • (Issuer) Callable
Aareal Bank
PSP Swiss Property
Vonovia
9.7572% 36.20% 24.08.2020 q EUR 98.70 99.70
46468514
  • nachhaltig
  • (Issuer) Callable
ABB
Adecco
6.4024% 40.13% 09.03.2020 CHF 102.00 -
48041321
  • (Issuer) Callable
ABB
Adecco
Credit Suisse
Lonza
Sika
18.75% 54.75% 04.07.2022 CHF 98.40 99.40
49830466
  • nachhaltig
  • (Issuer) Callable
ABB
Adecco
LafargeHolcim
13.50% 42.50% 27.09.2021 CHF 100.00 101.00
50611892
  • nachhaltig
  • (Issuer) Callable
ABB
Adecco
LafargeHolcim
10.0464% 39.10% 20.05.2021 CHF 99.60 100.60
47507107
  • nachhaltig
  • (Issuer) Callable
ABB
Adecco
LafargeHolcim
Logitech
12.516% 48.70% 03.05.2021 CHF 99.00 100.00
48042867
  • nachhaltig
  • (Issuer) Callable
ABB
Adecco
LafargeHolcim
Novartis
Roche
Swatch
6.0432% 47.85% 06.07.2020 CHF 99.40 100.40
48043313
  • nachhaltig
  • (Issuer) Callable
ABB
Adecco
LafargeHolcim
Novartis
Roche
Swatch
5.28% 48.49% 10.07.2020 CHF 99.20 -
40545856
  • nachhaltig
  • (Issuer) Callable
ABB
Adecco
LafargeHolcim
Sika
22.50% 38.61% 12.04.2021 CHF 100.10 101.10
48979214
  • nachhaltig
  • (Issuer) Callable
ABB
Adecco
LafargeHolcim
UBS Group
7.9624% 45.73% 27.07.2020 CHF 100.00 101.00
10.12.2019 13:03:36

 

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