Infografik – Vontobel Swiss Research Basket Juli 2018

Dienstag, 7. August 2018Lesezeit: 1 Minute

Das Tracker-Zertifikat auf den «Vontobel Swiss Research Basket» liegt am 31. Juli 2018 nach solider Performance renditetechnisch leicht hinter seiner Benchmark. Ein Unternehmen wurde im Juli von Buy auf Hold heruntergestuft und fällt somit aus dem Basket.

Gerechnet ab seiner Lancierung am 1. Februar 2016 verzeichnet das Tracker-Zertifikat einen Wertanstieg von 53.2%. Seine Benchmark, der Swiss Performance Index (SPI®), verzeichnet demgegenüber ein Plus von 26.6%. Damit notiert die Outperformance des Zertifikats gegenüber seiner Benchmark neu (Stand: 31.07.2018) bei 26.6% (Vormonat: 27.8%). Zu beachten ist jedoch, dass frühere Wertentwicklungen keine Hinweise auf künftige Entwicklungen geben können.

Underperformance im Juli 2018, Outperformance seit Jahresbeginn

Die Rendite des Tracker-Zertifikats auf den Vontobel Swiss Research Basket betrug im Juli 3.7% während der SPI® eine Performance von 5.5% erzielte. Somit erreichte das Tracker-Zertifikat eine um 1.8% geringere Rendite im vergangenen Monat. Ein Blick auf die Performance seit Jahresbeginn zeigt: Die Rendite des Zertifikats beträgt 1.8% und konnte somit den SPI® (1.4%) per Ende Juli um 0.4% übertreffen (29.12.2017–31.07.2018, Quelle: Bloomberg). Dass Allzeittief des Vontobel Swiss Research Basket liegt unverändert zum Vormonat bei 90.25 CHF, das Allzeithoch bei 159.80 CHF (Quellen: Vontobel, Bloomberg, 31.07.2018).

Lindt & Sprüngli fällt aus dem Vontobel Swiss Research Basket

Am 11.07.2018 wurde eine für den Vontobel Swiss Research Basket relevante Ratingänderung vorgenommen. Die Aktie der Schokoladenfabrik Lindt & Sprüngli AG wurde vom Vontobel Research von Buy auf Hold heruntergestuft. Der Schokoladehersteller konnte, nachdem der US-Markt und die Übernahme von Russell Stover das Unternehmen stark belastet hatte, zwar solide Zahlen für das Geschäftsjahr 2017 vorlegen und auch der Ausblick für 2018 scheint überwiegend positiv zu sein. Doch gehen die Vontobel-Analysten davon aus, dass die positiven Nachrichten bereits in den Kursen eingepreist sind – seit der letzten Anhebung des Kursziels am 22.03.2018 hat sich der Aktienkurs bis zum 11.07.2018 um 16% erhöht. Wegen des Verlusts der Kaufempfehlung ist Lindt & Sprüngli aus dem Vontobel Swiss Research Basket herausgenommen worden.

Vontobel Swiss Research Basket - Infografik (Quellen: Vontobel Investment Banking, Bloomberg; 31.07.2018)

 

Rechtliche Hinweise

Empfehlungen werden von der Vontobel-Sparte Research/«Sell-Side»-Analyse erstellt. Anpassungen der Ratings können sich durch die Finanzanalysten erfolgen. Bei der Erstellung der Finanzanalysen legen Vontobel sowie seine Analysten allfällige Interessenkonflikte offen; sie sind unter derinet.ch/researchdisclaimer jederzeit abrufbar. Index Disclaimer

25.06.2019 14:04:18

 

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